Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – что это, плюсы и минусы

Сегодня инвестирование имеет множество направлений и инструментов реализации. Одним из них выступает индивидуальный инвестиционный счет. Однако мало кто знает, что представляет собой ИИС, как его открыть и какие возможности он дает в сфере инвестиций.

Что такое ИИС (индивидуальный инвестиционный счет)

По текущему законодательству РФ для инвестирования в биржевые активы можно использовать два вида учетных записей – ИИС и брокерский счет.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), согласно ст. 10.2-1 ФЗ-39, представляет собой «счет внутреннего учета, предназначенный для обособленного учета некоторых активов».

А именно:

• денег;
• драгметаллов;
• ценных бумаг.

Эти активы принадлежат клиенту-физлицу. Кроме того, учитываются договорные обязательства по сделкам, заключенным за счет такого клиента.

Ценными бумагами в РФ считаются (по ст. 142 ГК):

• акции;
• облигации;
• векселя;
• коносаменты;
• инвестиционные паи ПИФов;
• чеки;
• закладные;
• прочие ценные бумаги, законодательно обозначенные или официально признанные таковыми.

Конечный инвестиционный портфель зависит от категории ИИС, а также от избранной стратегии и применяемых в рамках нее тактик.

Какие типы ИИС бывают

В настоящее время юридически существует только две разновидности ИИС, исходя из видов сопутствующих договоров и спецсубъектов:

• с брокерским обслуживанием;
• с доверительным управлением ценными бумагами.

Иные формы взаимодействия с ИИС, по состоянию на февраль 2023 года, в РФ законодательно не предусмотрены.

На какой срок выгоднее открывать ИИС

В 2020 году ЦБ выступил с предложением о юридическом закреплении новой — третьей разновидности ИИС. Предполагалось, что она будет рассчитана на долгосрочные инвестиции (от 10 лет) без лимита по объемам вложений. Однако обсуждение с экспертным сообществом так и не привело к положительным результатам.

Но нужно обратить внимание на то, что в декабре 2022 года глава ЦБ подтвердила планы о замене существующих ныне двух типов ИИС на новый вид ИИС-3. Он будет объединять в себе возможности получения двух разных инвестиционных налоговых вычетов. Есть большая доля вероятности, что такой ИИС появится с 2024 года.

Старые разновидности ИИС можно будет открывать в 2023 году, пока не будет принят соответствующий закон об ИИС-3. После этого открывать ИИС-1-2 уже будет нельзя. Но ранее открытые продолжат действовать до истечения их срока. А если инвестор решит открыть ИИС-3, то имеющиеся у него ИИС-1-2 прекратят действовать.

ИИС-3 предполагается к созданию как более долгосрочный инвестиционный инструмент (по сравнению с ИИС-1-2). Согласно обозначенной концепции Минфина, такой счет не будет лимитирован по объему ежегодных взносов. Минимальный срок владения будет составить 5-10 лет.

С помощью ИИС-3 у инвестора появится возможность выводить средства при возникновении у него «трудных жизненных ситуаций». Основной посыл таких предстоящих нововведений — привлечение инвестиций в отечественную экономику за счет дополнительного стимулирования.

Как открыть и что нужно знать об ИИС

Открывается и ведется ИИС в соответствии с указанным ФЗ-39 и нормативными актами Центробанка. Такой счет может открыть и контролировать брокер или управляющий на основании одного из двух видов актов:

• специального соглашения о брокерском обслуживании;
• договора доверительного управления ценными бумагами.

Для реализации такой возможности оба акта должны юридически предусматривать открытие ИИС и его ведение.

Физлицо может иметь лишь один договор на ведение ИИС. И при заключении нового договора действие существующего прекращается в пределах 1 месяца.

Стоит обратить внимание, что 28.12.2022 года в ФЗ-319 был добавлен новый п.6.2. Он устанавливает, что:

С 1.01.2023 положения п. 2 ст. 10.2-1 ФЗ-39 в части срока прекращения ранее заключенного физлицом договора на ведение ИИС не применяются к договорам на ведение ИИС, прекращенных после 24.02.2022. Указанная норма распространима на отношения, связанные с прекращением учета активов с 24.02.2022 г. и до истечения 1 месяца после 1.01.2023 г. (даты вступления в силу соответствующей редакции закона).

Таким образом была решена проблема «двойственности» счетов, возникшая весной 2022 года. Тогда США ввели ограничения в отношении российских банков, включая Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и «Открытия». Спецсубъекты, попавшие под указанные санкции, вынужденно начали переводить зарубежные активы своих клиентов другим профессиональным участникам финансового рынка. В итоге многие инвесторы утратили право на налоговые льготы ввиду частичного списания активов.

​У какого брокера открыть ИИС

Открыть ИИС можно, только обратившись к профессиональному участнику фондового рынка (рынка ценных бумаг):

• брокеру;
• управляющему (УК) – спецсубъекту.

Таковыми могут быть как физлица, так и юрлица, в частности, банк (при наличии соответствующей лицензии).

​Какие документы нужны для открытия ИИС

Для открытия ИИС нужен минимальный пакет документов: паспорт, СНИЛС, ИНН.

Брокер или управляющий заключают договор на ведение ИИС, если физлицо письменно подало одно из двух заявлений:

• что у него нет аналогичного соглашения с другим спецсубъектом;
• что оно есть, но в течение месяца будет выполнено закрытие счета.

​Плюсы и минусы ИИС

Аспекты инвестирования через ИИС:

• Чтобы обзавестись ИИС необходимо быть гражданином и налоговым резидентом РФ (то есть находиться в стране не менее 183 дней за год).
• В наличии допустим лишь 1 ИИС. При открытии второго первый закрывается в пределах 1 месяца.
• Возможность получения налогового вычета.
• Взносы делаются исключительно в рублях. Максимум – 1 млн руб. за год.
• При смене брокера/трейдера можно перевести все учтенные активы со старого счета без их продажи.
• Для возникновения права на налоговые вычеты счет должен быть открытым не менее 3-х лет.
• Счет у доверительного управляющего пополняется сразу при открытии. А у брокера допустимо внесение средств в более поздний срок. Период получения налоговых льгот отсчитывается в любом случае со дня открытия ИИС.
• Нельзя забирать деньги с ИИС — счет автоматически закрывается. Допускается включить в договор условие, что дивиденды по акциям и купоны по облигациям трейдер будет переводить на банковский счет инвестора.

Очевидные недостатки инвестирования через ИИС:

• Подходит тем, у кого есть финансовый буфер в 3-6 месячных ЗП на депозите плюс свободные деньги, которыми человек готов рискнуть.
• Абсолютно никакой гарантии прибыли. Можно заработать меньше, чем при выгодном банковском вкладе, или понести убытки.
• Чем выше потенциальная доходность инвестиций, тем больше вероятность потерять капиталовложения.
• ИИС, в противовес банковским депозитам, не страхуются в рамках ФЗ-177. Их нет в перечне страхуемых вкладов, перечисленных в ст. 5.

Ключевое преимущество – возможность платить меньшую сумму НДФЛ или вернуть уже уплаченный подоходный налог.

Сравнение ПИФов и ИИС в одной плоскости не представляется возможным. Поскольку паи ПИФов являются разновидностью ценных бумаг, приобретение которых допустимо при наличии ИИС. Если инвестор ориентирован на краткосрочное целевое вложение с доверительным управлением, то проще выбрать ПИФ напрямую. При намерении долгосрочно самостоятельно инвестировать предпочтение стоит отдать индивидуальному инвестиционному счету.

​Как пополнять ИИС

Законодательно установленного стартового минимума у вложений в ИИС нет. Но такой параметр может определять спецсубъект. При самостоятельном расчете объема вкладываемых средств стоит учитывать, что при сумме, скажем, в 40 тыс. руб. не получится много заработать. Вычет же тоже будет незначительным. А отдать часть денег в качестве вознаграждения спецсубъекту и за обслуживание счета все равно придется.

Пополняют счет путем перевода денег по реквизитам своего ИИС, в том числе через банковские:

• приложения;
• кассы;
• посредством интернет-банкинга.

Реквизиты сообщает спецсубъект после открытия ИИС.

​Какая доходность ИИС

Никаких гарантий прибыли и точных показателей доходности здесь нет. К примеру, если инвестор вносит ежегодно по 800 тыс. руб., заявленная средняя инвестиционная доходность может составлять 20%. Этот показатель условен и не содержит обязательств по обеспечению реального дохода. К тому же, расчет производится без учета комиссии спецсубъекта.

Более того, при неблагоприятной рыночной ситуации и/или неправильных действиях управляющего, он вполне может получить убыток. Этот риск напрямую зависит от квалификационного уровня инвестора.

Показатель навыков и знаний влияет на доступный ассортимент инвестиционного инструментария. Спецсубъект не допускает приобретения ценных бумаг, не соответствующих инвестиционному уровню владельца счета. К примеру, приобретение активов для квалифицированных инвесторов возможно лишь при наличии такого статуса.

Стоит учитывать, что:

С 1.03.2022 по 1.07.2023 года российские эмитенты наделены правом не раскрывать корпоративную информацию, чувствительную к негативным социально-экономическим, политическим и другим явлениям (см. ПП РФ № 2131 от 24.11.2022 г.).

И дефицит достоверной информации уже отразился на работе профессиональных участников финансового рынка, в том числе брокеров и доверительных управляющих. Соответственно, качество и продуктивность их деятельности в обозначенный период остается под большим сомнением.

​Застрахован ли вклад ИИС

Учитывая, что ИИС законодательно не включены в систему страхования вкладов, соответственно, страхование активов на нем тоже не происходит автоматически. Но его можно осуществить, как дополнительную услугу.

​Можно ли закрыть ИИС

Физлицо вправе потребовать возврата учтенных на его ИИС активов или их передачу другому спецсубъекту, с которым заключен соответствующий договор. Возврат и передача активов недопустимы без прекращения действующего соглашения.

Гражданин вправе:

• Прекратить договор одного типа на ведение ИИС и заключить аналогичное соглашение другого типа с тем же спецсубъектом.
• Передать учтенные активы другому спецсубъекту, с которым заключено необходимое соглашение. При этом передаются сведения о владельце счета в законодательно определяемом объеме.

Закон не предусматривает ограничений по срокам владения ИИС. Но закрывать его до истечения 3 лет нерентабельно. Утрачивается право на налоговый вычет по ИИС. А уже полученные средства надо будет вернуть.

Какие налоговые льготы дает ИИС – налоговый вычет по ИИС

Сегодня существуют две разновидности налогового вычета по ИИС:

• на взнос;
• на доход.

Допустимо выбрать лишь один тип вычета в течение 1 налогового периода. Для реализации права на налоговые преимущества требуется наличие открытого счета в течение не меньше чем 3 года.

​Кому подходит вычет на взнос ИИС

Тип вычета на взнос позволяет получить льготу по уплате НДФЛ, равную 13% от суммы годового взноса.

Условия:

• Наличие официального облагаемого НДФЛ дохода. Например, зарплаты, декларируемой ренты и т.д.
• Расчетный максимум 400 тыс. руб. Соответственно, по факту вернуть получится не более 52 тыс. руб. при условии, что такой объем НДФЛ уплачен за тот же год.

Когда закрывают ИИС, возникает необходимость уплаты налога с прибыли, полученной от операций с активами.

​Как получить вычет на взнос

Оформить вычет на взнос возможно сразу по окончании налогового периода — на следующий год после пополнения ИИС.

Этот тип вычета допустимо получать ежегодно или разом за предшествующие 3 года. Но если закрыть ИИС раньше, чем через 3 года, помимо уплаты НДФЛ с прибыли возникает обязательство возвратить уже полученный налоговый вычет. Делается это через налогового агента или лично в заявительном или декларативном порядке.

Для получения вычета надо сдать в ФНС следующие документы:

• Заявление/3-НДФЛ.
• Копии документации, подтверждающей наличие права на налоговый вычет. К примеру, отчеты брокера, подтверждающие срок нахождения реализованных активов в собственности, правильность расчета налогового вычета, а также договор со спецсубъектом.
• 2-НДФЛ, а начиная с 2022 года – 6-НДФЛ.
• Документы, подтверждающие фактическое зачисление денежных средств на счет.

Также предусмотрена возможность оформления вычета в упрощенном порядке — на основе сведений, имеющихся в распоряжении ФНС в результате межведомственного взаимодействия.

​Кому подходит вычет на доход

Здесь не важно, имеется у владельца счета официальный доход или нет. Такой вычет позволяет не платить НДФЛ с заработанных на инвестициях сумм. Получить данный тип вычета по факту возможно лишь после закрытия ИИС. Но не раньше, чем через 3 года после его открытия. В противном случае придется уплатить НДФЛ на весь полученный инвестиционный доход.

Также право на такой вычет утрачивается, если в пределах действия договора на ведение ИИС владелец хотя бы единожды воспользовался другим типом инвестиционного вычета.

​Как получить вычет на доход

Оформляется через спецсубъекта, выступающего налоговым агентом, при исчислении налога или путем подачи декларации в ФНС по итогам года, если налог уже был удержан.

Спецсубъекту подают:

• Заявление. Допускается обращение путем предоставления только указанной ниже справки.
• Справку из ФНС о неиспользовании ранее инвестиционного вычета другого типа и отсутствии другого открытого ИИС.

Для ФНС подготавливают:

• 3-НДФЛ.
• Копии актов, подтверждающих наличие соответствующего права. К примеру, брокерские отчеты, свидетельствующие о фактических финансовых операциях).

Как заработать на ИИС

Денежные средства на индивидуальном инвестиционном счете используют так же, как и при работе с обычным брокерском счетом или при передаче в доверительное управление.

На них покупают доступные по инвестиционной квалификации активы:

• простейшие и наименее рисковые ценные бумаги акционерных обществ могут приобретать даже начинающие инвесторы;
• в более сложные инструменты разрешают вложиться после успешного прохождения специального теста;
• для покупки высокорисковых активов требуется статус квалифицированного инвестора.

Работать с ИИС можно также лишь с учетом действующих ограничений:

• При одновременном наличии ИИС и брокерского счета, запрещено использовать деньги с ИИС для исполнения обязательств по брокерскому счету.
• Через ИИС запрещено работать с форекс-дилером.
• УК вправе вложить часть средств с ИИС в банковские депозиты (не более 15% от общей суммы). Но в данном случае речь идет об          инвестиционном инструменте, поэтому обязательное страхование вкладов здесь неприменимо.
• Денежные средства как платежный инструмент инвестора юридически числятся на ИИС.
• Инвестирование через брокера исключает вложение во внефондовые инструменты. Доступны лишь активы ИИС, являющиеся предметом сделки на бирже.
• Приобретать ценные бумаги зарубежных акционерных обществ и других эмитентов возможно лишь на российских торгах.

Ныне существуют только две вариации работы с ИИС:

• через брокера;
• через управляющего.

Запретов и ограничений на выбор того или иного варианта нет. Главное — проверить наличие у спецсубъекта соответствующей лицензии.

Предварительно рекомендуется сравнить имеющиеся на рынке финансовых услуг предложения. Каждый спецсубъект предлагает свои условия взаимодействия, тарифы за обслуживание счета, финансовый инструментарий. Ниже рассмотрены возможные варианты.

​Прямое инвестирование в ИИС

Брокер обеспечивает инвестору фактический доступ к торговому функционалу фондовой биржи — через мобильное приложение или торговый терминал.

Инвестор же при работе через брокера самостоятельно совершает сделки на бирже, используя его ПО. То есть торгует ценными бумагами ИИС. При этом нужно оплачивать комиссии брокера.

Чтобы эффективно пользоваться брокерскими услугами, надо:

• На достаточно высоком уровне разбираться в фондовом рынке.
• Знать возможные риски и уметь их прогнозировать, рассчитывать.
• Постоянно мониторить ситуацию и держать ее под контролем.
• Анализировать и сравнивать различные финансовые инструменты, а также их статичные и постоянно меняющиеся характеристики: котировки, зависимость от внешних и внутренних факторов и пр.
• Быстро реагировать на динамику рынка.

Брокер при этом не отслеживает, во что именно инвестирует его клиент. Он только профилактирует приобретение финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

​Доверительное управление ИИС

Доверительный управляющий распоряжается деньгами инвестора в пределах полномочий по заключенному соглашению. И инвестор может зафиксировать желаемую стратегию при заключении договора с управляющим. Если она максимально консервативна, то ей сопутствуют низкие как риск, так доход.

Управляющий предварительно оценивает у инвестора:

• материальное положение;
• опыт взаимодействия с финансовым рынком;
• готовность к риску;
• инвестиционные цели.

А потом старается вложить денежные средства в активы, соответствующие инвестиционному профилю клиента. За оказанные услуги управляющему полагается вознаграждение.